基本分析分析，指基于经济学，金融学，财务管理学以及投资学等基本原理，通过对影响价格的宏观经济指标，美元指数，地缘政治，供给需求变动，金银ETF持仓量的改变等基本原因的分析来分析行情行情。
基本分析分析的优点：
基本分析分析的优点是能够比较精准的把握行情的基本行情，只要能够做到简单明了，分清主次，就能够比较精准的把握中长线的大趋势。基本分析分析属于战略分析，但是不能量化消息，给出具体的买卖信号。另外，基本分析比较平稳，在一段时期内相对静止，进而形成一种平稳的趋势。
基本分析分析的缺点：
l报告误差。基本报告的误差会致使预期上的误差，无论基本分析报告来因为政府部门依旧私人部门都存在一定误差，所以基本分析分析预期的精确度相对较低。
l消息的落后性。受于市场的有效性欠缺，大部分投资人在得知基本分析消息时，市场已经开始消化此消息，投资人的投资举动往往会有适当的落后性。
l基本分析分析预期的时间跨度相对较长，对短线投资人的指导作用比较弱。
基本分析分析基本可以从下方几个方面执行：
1、黄金与地缘政治局势
坊间有言”大炮一响，黄金万两“说的就是动荡的局势会促使金价飙涨，反观意义事实是政局不稳所产生的货币信用困难，引起的通胀，亦牵动社会资金的避险情绪，谋求相对安全的资产保值。此时黄金便是首要之选。
2、黄金与通胀、利率的关系
信用货币(纸币)的通胀困难，利率困难的根本原因出自与纸币自身的价值极小，与所标识的价值，需要政府的信用作为担保。而黄金作世界上唯一的非信用货币，其自身价值极高。关注黄金的单价，分析行情迈向，就务必要追踪有关货币的通货膨胀率与其利率。
3、油市与金价的联动关系
原油是国际大宗商品市场上最重要的商品之一，一般来看原油价格上涨的原因来自于通胀，从有关历史报告上来说。
一盎司黄金平均可换15桶原油。黄金与原原油市场受于同样受通货膨胀影响，涨跌趋势上的趋同是国际资本保值运转方式的一种重要体现。
4、黄金与股票市场的关系
黄金，股票作为两种相对应的投资市场，相互之间的跷跷板关系根本原因任然在资金流向困难上。当信用货币(纸币)价值平稳，通货膨胀适当时，经济上涨快速，股票市场的牛市行情吸引投资人持续导入资金，而作为保值避险的品种--黄金，此时就不再适合作为投机商品。反之，当经济运转进入窘境，通胀困难加重，黄金将从新步入投资人视线，这样轮动。
5、黄金与美元的关系
受于历史的原因，国际黄金运用美元作为标价，而美元的波动，在多部分时间(约80%有关)中会直接牵动黄金的报价。且两者是负有关(美元上涨则黄金下挫，美元下挫则黄金上涨)。