T+D金银的结算可以大差不差分为两个层次:首先是交易所的结算部门对会员结算,然后是会员对投资人结算。
不管哪个层次,都需要解决下方几件事情:
1、交易处理和头寸管理,就是每天交易后要登记做了哪几笔交易,头寸是多少。
2、财务管理,就是每天要对头寸执行盈亏结算,盈利部分退回保证金,亏损的部分追缴保证金。
3、风险管理,对结算对象评估风险,计算保证金。
4、持仓合约用其持有成本价与结算价比较来计算盈亏,而平仓合约则用平仓价与持有成本价比较计算盈亏。
金银T+D结算价计算方法
金银T+D结算实施每日结算制度,银行每天都要对客户的持仓执行盈利亏损的结算,也就是说你当日没有平仓的话,也要执行一次结算,然后就会造成一个结算价,但是这个结算价并没有等于收盘价,结算价是整个交易日的成交价依照成交量的加权平均价,所以这个结算价每天都在变,而开仓成本价是不变的。所以,不用管每日结算价,只需记住开仓价和最新价即可,它们俩的差价才是事实盈亏。
对于当天开仓的合约,持有成本价等于开仓价,对于当天以前开仓的历史合约,其持有成本价等于前一天的结算价。由于每天把账面盈亏都已经结算给投资人了,所以当天结算后的持仓合约的成本价就变成当天的结算价了,所以和股票的成本价计算不同,股指金银T+D的持仓成本价每天都在变。
有了结算所,从法律关系上表达,金银T+D不是在买卖双方之间直接执行,而由结算所形成中央对手方,即形成所有买方的唯一卖方,和所有卖方的唯一买方。结算所以自有资产担保交易履约。