黄金交易市场，顾名思义，就是黄金生产者和提供者同需求者执行交易的场所。
世界各大黄金交易市场经历几百年的成长，已形成了较为完善的交易方式和交易系统。其组成要素，从作用和功能上考虑，可分为下方几种。
第一，为黄金交易供应服务的机构和场所。在各个成功的黄金交易市场中，为黄金交易供应服务的机构和场所其实各不相同，具体划分起来又可分为：没有固定交易场所的无形市场，以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金交易市场为代表，可称为欧式;在商品交易所内执行黄金买卖业务的，以美国的纽约商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)为代表，可称为美式;有的黄金交易市场在专门的黄金交易所里执行交易，以香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表，可称为亚式。
欧式黄金交易没有固定的场所。在伦敦黄金交易市场，是由各大金商、下属公司之间的相互联系构成，通过金商与客户之间的电话、电传等执行交易;在苏黎世黄金交易市场，则由三大银举动客户代为买卖并负责结账清算。伦敦和苏黎世市场上的买价和卖价均为较为保密的，交易量也都难于真实预期。
美式黄金交易市场事实上建立在典型的期货市场基础上，其交易相似于在该市场上执行的其余种类商品的交易。期货交易作为一个非营利机构自身不参与交易，导致为交易供应场地、设备，同期制订相关法规，保证交易公平、公正地执行，对交易执行严格的监控。
亚式黄金交易一般有专门的黄金交易场所，同期执行黄金的期货和现货交易。交易实施会员制，只有高达一定要求的公司和银行才或许形成其会员，并对会员的数量配额有极为严格的控制。尽管进入交易场内的会员数量较少，但是信誉极高。以香港金银业贸易场为例，其场内会员交易采取公开叫价、口头拍板的形式来交易。受于场内的金商严守信用，鲜有违规之事发生。
第二，黄金交易市场买卖双方的参与者。国际黄金交易市场的参与者，可分为国际金商、银行和对冲基金等金融机构、各个法人机构、私人投资人以及在黄金期货交易中有很大作用的经纪公司。
国际金商最典型的就是伦敦黄金交易市场上的五大金商，其本身就是一个黄金平台商，受于其与世界上各大金矿和黄金商有着大量的联系，而且其下属的各个公司又与很多商店和黄金顾客联系，所以，五大金商会依据本身掌握的情形，持续报出黄金的买价和卖价。诚然，金商要负责金价波动的风险。
银行又可以分为两类：一种是仅为客户代行买卖和结算，自身并没有参与黄金买卖，以苏黎世的三大银举动代表，他们充当生产者和投资人之间的经纪人，在市场上起到中介作用;也有一部分做自运营务，如在新加坡黄金交易所(UOB)里，就有多家自营商会员是银行。
近期20年来，世界对冲基金特别是美国的对冲基金活跃在国际金融市场的各个角落。在黄金交易市场上，差不多每次大的下挫都与基金公司借入短时间黄金在望期黄金交易市场抛售和在纽约商品交易所黄金期货交易所构筑大批的空头头寸相关。一部分范围庞大的对冲基金利用与各国政治、工商和金融界千丝万缕的联系往往较先捕捉到经济基本分析的改变，所以会利用管理的庞大资金执行买空和卖空，进而增速黄金交易市场价格的改变，从而从中渔利。
各种法人机构和个人投资人既包含专门卖出黄金的公司，如各大金矿、黄金生产商、专门买入黄金消费的(如各种工业企业)黄金制品商、首饰行以及私人购金收藏者等，也包含专门从事黄金买卖的投资公司、个人投资人等，种类多样，数量大量。但是从对市场风险的喜好程度分，又可以分为风险厌恶者和风险喜好者：前者期望回避风险，将市场价格波动的风险减弱到最低程度，包含黄金生产商、黄金消费者等;后者就是各种对冲基金等投资公司，期望从价格涨跌中得到利益;前者期望对黄金保值，而转嫁风险，后者期望获利而愿意承受市场风险。
经纪公司是专门从事代理非交易所会员执行黄金交易，并收取佣金的经纪组织。有的交易所把经纪公司称为经纪行。在纽约、芝加哥和香港等黄金交易市场里，活跃着很多经纪公司，他们自身并没有拥有黄金，导致派场内代表在交易厅里为客户代理黄金买卖，收取客户的佣金。
第三，相关的监督管理机构。伴随黄金交易市场的持续发展，为保证市场的公正和公平，保护买卖双方利益，杜绝市场上操纵价格等非法交易举动。多地都建立了对黄金交易市场的监督体系。比如：美国的商品期货交易委员会(美国商品期货交易委员会)、英国的金融服务局(FSA)、香港证券与期货管理委员会及新加坡金融管理局等。
第四，相关的行业自律组织。最为著名的是世界黄金协会，它是一个由世界规模的黄金制造者联合构成的非营利性机构，其总部设在伦敦，在各大黄金交易市场都设有办事处，首要功能是通过引导黄金交易市场上的结构性改变(比如清除税收，降低壁垒及改观世界黄金交易市场的分销途径等)来尽或许提升世界黄金的销量。对世界黄金生产形成平稳的支持，并在所有事实和潜在的黄金买入者之间树立起正面的形象。
伦敦黄金交易市场协会(LBMA)成立于1987年的伦敦黄金交易市场协会，它的首要职责就是提升伦敦黄金交易市场的运转效率及扩大伦敦黄金交易市场的影响，为伦敦招商，促进所有参与者，包含黄金生产者、精炼者以及买入者等的运营活动。同期，与英国的相关管理部门，如英国金融管理局、关税与消费税局等共同合作，保持伦敦黄金交易市场平稳有序的成长。
事实上，以上各种交易所与金商、银行自行买卖或代客交易导致在具体的形式和操作上有所不同，其运转的实质均为一样的，均为尽量满足世界不同黄金交易者的需要，为黄金交易供应便利。