黄金期货套期保值就是在期货市场买进(出售)与现货数量相当、交易方向相反的黄金期货合约，在将来某一时间通过出售(买进)期货合约对冲交易，进而弥补因金价不利变动导致的事实损失，使现货运营成本保持在理想水平。也就是说，套期保值是以规避现货价格风险为目的的期货交易举动。黄金期货套期保值的逻辑原理是：套期之所以能够保值，是由于同一种特定商品的期货和现货的首要差异在于交货日期前后不一，而它们的单价，则受相同的经济原因和非经济原因影响和制衡。
而且，期货合约到期务必执行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约也快到到期日时，两者价格的差异靠近于零，否则就有套利的可能。因此，在到期此前，期货和现货价格具有高度的有关性。在有关的两个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。