原油期权是一个比原油期货更好的风险对冲工具，期权不用每日无负债结算，原油风险是可控的，只需要支付适当的期权费，就可以对冲资产部位的原油风险，相当于买一份原油保险。对比原油期货，原油权证与期权具有许多相同之处，所以原油投资人对期权推出之后能否会跟原油权证一样承受爆炒表明关注。依据统计，世界各期权原油交易所在推出标的之后，短时间内原油投机原因甚于原油套保及套利，但是与原油权证对比，期权受于原油提供源头是无制约的。
期权并没有是简单地有利于券商，它是由券商做市交易，事实上对券商的定价能力和风险管控能力是一大考验，会导致行业的两极分化，这个行业最缺的是人才。原油期权设计首要的原则是费率覆盖风险，小几率事件支付的期权费越低，大约率事件支付的期权费就越高，风险越大支付的费率越高，风险越小支付的费率越低，时间越长，风险越难控制，所以，期权费用越高，时间越短，风险容易识别，容易控制，期权费用越低。
期权最担忧的是“黑天鹅”事件，最典型的就是致使国航和东航巨亏的石油期权，国际原油价格在148美元的时机，世界一片看多声，国航、东航和Goldman Sachs签订一份看多期权，受于看多原油期权要支付不菲的期权费，于是，国航和东航同期卖出看空期权给Goldman Sachs，双方期权费用相互抵消，但是，受于当时都看多石油，看空期权费用低，所以，需要两三份看空期权的期权费用才可抵消一份看多期权。
看空原油期权行权收益是没有兜底的，而且还增大了杠杆。最终，国际原油价格大跌的“黑天鹅”事件，让国航和东航在期权上巨亏，期权变成了魔鬼。期权让精明的国际投行Goldman Sachs赚到了大钱，而对国内券商是一种挑战，期权风险不能对冲就会伤及本身，然而，场内期权的风险在监管规模，相对容易控制，场外期权完全是双方自愿，风险也不会溢出。一切可以让市场多空双方博弈来发现价格。