KDJ全名叫随机指标（Stochastics），由美国的乔治·莱恩（GeorgeLane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧元兑美元证券期货市场常用的一种技术面工具。随机指标设计的思路与计算公式都起因为威廉（wR）理论，但比wR指标更具运用价值，wR指标一般只限于用来分析股票的超买和超卖，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的分析愈加精准。下面我们就来具体看看什么是KDJ指标？而且我们该如何运用这个指标呢？
一、KDJ指标的止损策略1.KDJ指标的取值KDJ指标的取值规模：KDJ指标中，K值和D值的取值规模均为0~100，而J值的取值规模可以胜过100和差于0，一般来说，80以上为超买区，20下方为超卖区，其余为徘徊区。当K、D、J三值在50附近时，表明多空双方力量均衡；当K、D、J三值都大于50时，表明多方力量占优；当K、D、J三值都差于50时，表明空方力量占优。KD胜过80就应当考虑出售了，差于20就应当考虑购入了。假使是KDJ指标中的J值为负的，当天购入的，以购入当天的最低位朝下3%设止损位，破则止损；假使是延迟1~3日购入的，以股价进入买区的这段时间（J负数后几天及购入的当天）的最低位朝下3%设止损位，跌穿则止损。假使手中持有的个股朝下刷新近期新低，也要考虑止损，若无意中跌停，则务必在跌停板上止损。2.KDJ曲线的死亡当股价经历前期一段很长时间的上升行情，升幅已经很大的情形下，一旦J线和K线在高点（80以上）差不多同期下破D线，显示股市马上由强劲转为弱势，股价将暴跌。这时应出售多部分股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。当股价经历一段时间的下挫，往上反弹的活力缺乏，而各种均线对股价形成较强的阻力时，KDJ曲线在经历暂时的反弹到80线附近，仍未能重回80以上时，若J线和K线又一次下破D线，显示股市将又一次进入极其弱势中，股价还会下挫，可以出售股票或观望，这是KDJ指标“死亡交叉”的其他形式。3.KDJ曲线的背离当股价K线图上的行情一峰比一峰高，股价一直往上涨，而KDJ指标的行情是在高点一峰比一峰低，即为顶背离现象。顶背离一般是股价将高点反转的信号，显示股价在中短时间内马上下挫，是出售的信号。从KDJ指标的背离方面考虑。在KD处在高点或低点，假使显现与股价迈向的背离，则是采取措施的信号。当股价在高点，KDJ在80以上显现顶背离时，可以觉得股价马上反转朝下，投资人可以及时出售；而股价在低点，KDJ亦在低点（50下方）显现底背离时，一般要反复显现几次底背离才可证实，而且投资人只能做战略建仓或做短时间投资。4.KDJ指标曲线的形态从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩顶和多重顶（底）时，是采取措施的信号。注意，这些形态一定要在较高点置或较低点置显现，位置越高或越低，结论越牢靠。当KDJ曲线在50上方的高点时，假使KDJ曲线的行情形成M头或三重顶等顶部反转形态，或许意味着股价由强劲转为弱势，股价马上暴跌，应及时出售股票。假使股价的曲线也显现同样形态则更可证实，其降幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。二、KDJ指标的操作注意事项KDJ的运用导致作为一种辅助手段而存在，投资人应参考股价的K线组合、量价关系、趋势形态与KDJ指标一起研判，当它们发出的买卖信号趋于致时，如此的买卖信号比较牢靠。KDJ是一种相对稳健、成功的几率相对较高、止损的可能相对较小的操作方法。该种方法对于初学者和没有太多时间看股票的投资人比较适用，但这并没有代表着应用起来就没有风险。当购入后的行情与操作者开始预想的不统一时，任然要考虑止损。总之，股票市场是一个零和博弈的市场，有人从中获利，就自然有人相对亏损。要想从一位股市新人，成长为一位能够长期平稳维持盈利的股市行家是相当不易的。为此，我们需要多思考、多学习，在学习中掌握理论，在实践中感悟市场。