浅谈交易系统设计的原则与流程
所谓“交易系统”，依照波涛先生的说法，就是“完整的交易规则体系”。假使把交易活动看为运营一家公司或一项事业，我们就可以借鉴企业管理的原理和方法，综合考虑人财物、产供销、信息等管理要素，站在运营者的态度上对待我们自己的交易活动。
这里所说的“交易”，简单地说，就是“买卖”，在讨论中，我们抛开了“投资”、“投机”和“交易”的不同，单纯从买卖的角度探讨交易系统的设计原则和过程。另外，文中所述均为一部分原则性和程序性的东西，不涉及具体的系统设计。一、交易系统设计的原则交易系统设计的目的和最基本的原则，就是在市场的波动中提炼出非随机波动，或者说，在未知性中发掘出某种确定性。具体来讲，交易系统的设计应遵循下方原则：1、交易系统应当具有完整性和客观性。从系统的看法来说，一个完整的交易系统起码应当包含下方构成部分：分析预期、决策、操作、资金管理与风险控制等等子系统，等等。简单地说，一个完整的交易系统，应当包含入市、离市和资金管理等各类条件。交易系统的客观性有两方面的含义，其一，系统设计的基础应当建立在市场运动的客观规律之上，交易系统不是凭空想象的产物；其二，系统给出的决策信号是确定和唯一的，应当具备可操作性。2、交易系统的设计应当从“自我”出发。所谓从“自我”出发，首先要剖析自我，客观地评价自己的优势、劣势（特别是自己性格中的缺陷）以及偏好等个人原因，在此基础上开发设计出适合自己的交易系统。在这方面，范.K.撒普的著作《通向金融王国的自由之路》很有参考价值。3、交易系统的设计要避免坠入“追求完美”的陷阱。每个人对市场都有自己不同的认识和理解，但有一点是毫无疑义的，即：世上不存在100%正确的交易系统。系统的成就率固然重要，但并不是唯一重要的原因。成功率高达90%的系统也会产生巨大损失，成功率仅为40%的系统也可以获得不错的收益。假使一个系统的成就率能够好于大猩猩“掷飞镖”，比如55%，它或许就是一个相当不错的系统。诚然，前提是以严格合理的资金管理和止损离市措施作保证。衡量一个交易系统好坏的简单标准是：从每笔交易来说，能够做到“小输大赢”；从长期来说，能够做到平稳赢利。4、交易系统应力求简单，不宜太过复杂。交易系统并不是越复杂越有效，许多是时候，简单的便是最好的。克罗觉得，交易系统应当尽量简单，即：KISS----KEEP IT SIMPLE，STUPID！二、交易系统设计的步骤这里我们所说的系统设计，首要是指“决策模式”的设计，其中包含了分析、预期、决策等项内容。即使决策模式是交易系统的核心部分，但决策模式决不等于就是交易系统。决策模式与资金管理等均是一个完整的交易系统不可分割的构成部分。一般地，我们可以将具体的设计过程分为五个步骤：（一）系统设计从“概念”开始。这里所说的“概念”，既可以是一种简单朴素的想法，也可以是一种赢利模式，其本质是我们对市场认识的基础上所形成的理念的“具化”。这是设计交易系统的出发点。比如说，假如我们觉得市场是有趋势的，我们就可以对“趋势”执行定义，并形成“趋势”的概念。再比如，我们觉得“物极必反”，股票跌得多了就会涨，我们就可以自此形成“超跌反弹”和“反转”的概念。不同类型的概念对应着不同的交易系统。一般来看，有三种首要的交易系统：1、顺势而为型。即一般所说的“追随趋势”，其实质就是“追涨杀跌”。该系统的核心在于趋势的证实。2、逆市型。抄底者所用的就是此类交易系统。一般需要考虑支撑、回撤百分比、震荡指标等。3、形态识别型。某些经典的技术形态（如大型头肩底）有很高的牢靠性，以此为基础可以开发出相应的“形态识别型”交易系统。（二）将“概念”转换为一套客观的准则。
这是系统设计的一个重要步骤，它关系到我们设计的交易系统能否客观，能否具备可操作性。当前，很多机构甚至个人投资人已开发出功能强大的分析软件，这致使普通的投资人也能够在电脑上比较容易地完成此项工作。（三）依据历史图表对交易准则执行初步试探。浏览历史图表，初步估算步骤二中所制订准则的牢靠性。（四）用电脑执行正式试探。目的是正式试探步骤二中所提出的量化准则的效果，得出统计结果。
正式试探时可以考虑下方原因：1、不同的参数组：比如不同的均线组合；2、不同的时间周期：日K线、周线、月线，短时间、中期等。（五）对试探结果执行评估。在试探完成后，我们需要对统计数字执行分析，在此基础上评价系统的效果。评估时首要考虑下方几项指标：1、成功率。即赢利交易次数占所有交易次数的比率。2、数学期望。公式是：Σ（赢利交易的比例*赢利额-亏损交易的比例*亏损额）。注意：我们要设计开发的是数学期望为正数的交易系统。
3、最大单笔赢利及最大单笔损失。表明：这里所说的五个步骤首要针对新开发的交易系统来说，对于原有系统的改进和完善，情形有所不同，在此不再赘言。三、引进资金管理，形成一个完整的交易系统。假使说决策模式处理的是“做什么”的困难，那么，资金管理就是要处理“如何做”的困难。资金管理对于一个完整有效的交易系统是举足轻重的，而其自身又是非常复杂的困难，有机会另开专贴与诸位交流。以上所谈内容，既是最近学习的结果，也是对本人多年来的经验教训的反思和归纳。不晓得其余人的情形如何，反正，俺将自己在交易中所犯的错误与交易系统的各类原因对比照，总能找出困难的根源所在。事实上，从自己的错误出发，也是设计和改进自己的交易系统的一个重要条件。