投机就像山岳一般古老。毋庸费言，外汇零售市场的属性，必然会使国内的大部分外汇交易者，以中短时间投机的方式居多，长期价值投资的偏少。而作为波动市场的王者，外汇货币给了手工交易和程序化交易最丰富的机会性，此种优势，其余市场无可比拟。
近一两年，外汇自媒体兴起，微信公众号上的确有很大多高质量的文章显现，很多真知灼见，对行业生态、平台流动性、策略逻辑、交易心态、进出场、仓位管理等都有非常专业的描述，阅读这些文章的，本人也收获良多，真心向各位原创作者的无私付出和奉献致敬。
今天，试图抛砖引玉，谈谈外汇程序化交易过程当中一部分心得，供应的仅是一部分细节上的建议，本文一定不是游泳指南，或许导致自家的“狗刨”要领，还请各位多提意见。
在设计简单交易体系（不涉及套利和对冲）以前，要把市场价格形态，做一个简单的划分，比如震荡、趋势两种形态，这就形成了最简单的切割逻辑。假使是交易“趋势”，那么大约就是下面三层逻辑：
（一）取决于是否有效的消除震荡调整阶段；
（二）分析多空趋势的力度和长度；
（三）过程中的仓位管理和利润锁定。
假使是交易“震荡”，就必须提及网格马丁，众所周知，货币对大多都有价格回归特性，这也是马丁格尔走红的原因。可近两年行情，一言不合就大单边，逆势马丁由当红炸子鸡变成了过街老鼠，罪状实在是罄竹难书，还谈马丁的打法疑似稍微不合时宜，不提也罢，以后有机会聊聊顺势马丁？
EA不是万得ows, 它更像一个Tuner，并非是一个Tool，运用情形的好坏，是和策略设计者的交易思想完全对接的，很多人用不好，的确是由于不理解原理，也不会调校，那些骂EA骂的最凶的，大部分均为只会用默认参数的。
接下去，咱们谈谈策略形成过程中，对于一部分概念的对比和认知，也许会使您对EA运用，造成不一样的观点。本文保证全是湿货，但说不定哪句您有共鸣了，假使有，那么大家研究一下。
（一）手工和自动
做主观交易的总是觉得大道至简，而做策略的总是认为行情越来越复杂。从多年实践来说，用EA交易，除了一般意义上的操作更平稳，不承受情绪和心态的干扰之外，最大的优点在于，会发现很多手工做单发现不了的规律，这些发现会激发新的思路和应对，从这个意义来看，EA交易者的进化比手工交易者会更快，由于反馈和修正的频率更高。
（二）简单和复杂
策略的盈利能力和模型的简单与复杂并无关联，简单的策略通用性要好，适用时间长。另一面，面对风险，盈利和控制能力强的，往往是复杂的策略。
（三）短线和长线
短线日间交易的利润一般来自于市场漏洞和运气，不是技术指标和某种理论，听说大神流行用裸K？ 长线的利润往往均为用嗅觉、纪律、心态和风险换来的。
（四）半自动和全自动
在对EA运行原理充分了解的情形下，手动干预或者风控是没困难的，无论是前端（开仓或加仓）用EA，后端（风控或平仓）用人工，依旧倒过来，都有应用的非常好的打法，区别在于对极端行情的处理方式，两者并无优劣之分。
（五）收益和回撤
假使想降低回撤程度，做一条更漂亮的曲线，是要以减弱总收益为代价的，由于漂亮总是很贵的。这个过程中，最重要的不是大家觉得的进场信号、出场信号或者筛选的条件，而是仓位管理。仓位管的好，马丁也是宝。
（六）风险和控制
都在强调风控，其实大风险来的时机，人是压根不能控制的，对于程序化EA来看，尤其这样。但有两个办法处理：一个是锁定利润，让账户余额上承受风险的值固化；其他就是把阈值提早，缩减手数，减弱收益，安全渡过中小风险——那么十级台风来的时机，任然能最大程度的保证账户的安全。有人问，回测历史报告或者调整参数能评估风险么？答案是不能，悲观预期需要提早建立。
（七）赢家和输家
投机市场里，从来没有什么高手、大师，长远来说，比较也没故意义，到最后大家比的就是谁活的久一点而已。谁都赚过钱，谁都爆过仓，最后，不是你在里头翻了多少倍，而是在离开市场的时机，能否依旧盈利。
（八）组合和分散
组合策略会在程序设计的中后期显现，一般是在单个标的上无法达到预期收益，靠组合来做盈利与风险的对冲，这里需要特别注重交易对象的非有关性，否则加在一起的除了美梦仍有梦魇。
有的EA恨不得把市场全部的波动都吃全，号称自动切换震荡和趋势行情，多个策略组合对冲……能否有效，各位自己分析。而分散策略呢，大家尽管谈的少，但确是本人理想中的EA——不停选择交易切片，用胜率的颗粒去堆叠盈利起来的，就像大自然生态中最强韧的物种，一定也是分散的。