止损的必要性波动性和不可预期性是市场最根本的特质，这是市场存在的基础，也是交易中风险造成的原因，这是一个不可更改的特质。交易中永远没有确定性，所有的分析预期仅仅是一种机会，依据该种机会而执行的交易自然是不确定的，不确定的举动务必得有措施控制其风险的扩大，止损就如此造成了。止损是人类在交易过程中自然造成的，并不是刻意制作，是投资人保护自己的一种本能反映，市场的未知性造就了止损存在的必要性和重要性。
成功的投资人或许有各自不同的交易方式，但止损却是保障们获取成功的共同特质。世界投资大师索罗斯说过，投资自身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，由于任什么时候候保本均为第一名的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，审慎的止损原则的核心在于不让亏损连续扩大。为何止损这样之难明白止损的意义固然重要，但是，这并不是最终的结果。实际上，投资人设置了止损而没有实施的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧乎每天都在上演。
止损为何这样艰难？原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资人即使也知道趋势上已经突破，但受于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，致使自己错过止损的大好机会；其二，价格频繁的波动会使投资人犹豫不决，经常性错误的止损会给投资人留下挥之不去的记忆，进而动摇投资人下次止损的决心；其三，实施止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的考验和挑战。
实际上，每次交易我们都无法确定是正确状态是错误状态，即使盈利了，我们也很难决定是立刻出场是持有观望，更何况是处在被套状态下。人性追求贪婪的本能会让每一名投资人不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。程序化止损正是受于上述原因，当价格到达止损位时，有的投资人错失方寸，患得患失，止损位置一改再改；有的投资人临时变卦，逆势加仓，企图孤注一掷，以挽回损失；有的投资人在亏损扩大之后，干脆采取“鸵鸟”政策，听之任之。为了避免这些现象，笔者以为可以采取程序化的止损策略。
国际上大的期货交易所一般全将供应止损指令。操盘手可以预先设定一个价位，当市场价格高达这个价位时，止损指令立刻自动生效。而国内期货交易所当前没有止损指令，但可以借助先进的期货交易工具，这是当前帮助投资人严格实施止损的一种简单而有效的方法。当前，国内有的交易系统可以供应市价止损和限价止损两种止损指令。市价止损是指市场价格一刷新到预设的止损价位，立刻以市价发送止损委托；限价止损则是在市场价格一刷新到预设的止损价位时以限价发送委托。市价止损指令能保证止损成功，而限价止损指令则可以避免在价格不接连时显现不必要的损失，两者各有利弊。一般，在成交活跃的品种上运用市价止损指令，而在成交不活跃的品种上运用限价止损指令。该种交易系统有利于投资人养成不错的止损习惯，进而规避市场中的风险，使新高大限度地降低损失，使之化被动为主动，在期货市场中立于不败之地。如何正确理解止损市场的未知性和价格的波动性决定了止损常常将是错误的。实际上，在每次交易中，我们也搞不清该不该止损，假使止损对了也许会窃喜，止损错了，则不仅会有资金降低的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的冲击才是投资人最很难承受的痛苦。
所以，理解止损本质上就是如何正确理解错误的止损。错误的止损我们也应坦然接受，举个简单的例子，假使在交易中你的止损均为正确的，那就代表着你的每次交易均为正确的，而你的交易假使均为正确的，那又为何要止损呢？所以，止损是一种成本，是寻求获利机会的成本，是交易获利所务必付出的代价，该种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就务必付出代价，包含错误止损所产生的代价。坦然面对错误的止损，不要回避，更不必恐惧，只有如此，才可正常地交易下去，而且最终获利，这就是笔者对止损的理解，包含对错误止损的理解。
应注意的困难其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损务必在进场以前设定。交易期货投资，务必养成一种不错的习惯，就是在开仓的时机就设置好止损，而在亏损显现时再考虑运用什么标准常为时已晚。其二，止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下挫和横盘。在横盘阶段，价格在某一规模内止损的错误性的几率要大，所以，止损的实施要和趋势相结合。在实践中，笔者以为横盘可视作看不懂的趋势，投资人可以休养生息。其三，选择交易工具把握止损点位。这要因人而异，可以是均线、趋势线、形态及其余工具，但务必是适合自己的，不要由于别人用得好你就盲目拿用。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会致使完全不同的交易结果。12下一页
总之，期货交易注重健全的策略逻辑，其中资金管理可看为其核心，而止损可看为资金管理的灵魂。惟有作好资金管理、严格止损，才可细水长流，形成期货市场的常胜将军。