职业外汇操盘手的存活术 平稳盈利是一生的目标

“做我们这个行当的，说一千道一万都没有用，实战业绩是唯一可以拿来看事的东西。公司对我们的要求就是四个字：平稳盈利。别小看这四个字，却是很多职业外汇策略员穷其一生都求之不得的高段位境界。”

新年的第一场大雪后，坐在多伦多金融街(11.30,0.14,1.25%)Bay Street一家可以俯瞰街景的咖啡馆中，某大型美资外汇交易公司的职业操盘手Richard Shen的脸上显现出难得的惬意表情。对于他来看，平稳盈利就是几十次账户爆仓后的渐悟过程，就是那条被公司高层时时拿来给潜在客户示范的漂亮的资金上涨曲线，就是洋房、轿车和妻儿的笑脸，就是自己在北美大陆扎根发展的立命之本。

不设止损是自寻绝路

“这是一场炼狱之旅。尽管我有过很多年的投资实战历经，但在外汇市场中，一切都要从头开始。我每天都要为30点的平稳盈利目标殚精竭虑，全神贯注不敢有丝毫懈怠，这两年人老得特别快。”他颇有感慨地告诉《第一财经日报》记者。

Richard Shen两年前加盟这家外汇交易公司时已经身家百万美元，那是他数十年在中国打拼的储蓄。他有着常人所不具备的强盛精力和倔强斗志，每天都要游泳和打网球，也不甘寂寞与束缚。受于不需为生计忧虑，外汇市场变幻无常、学无止境的特质深深吸引了他。

“我从一个小策略员做起，一开始是30倍杠杆迷你仓，货币对1个基点的波动大概是1加元盈亏。当下开始做100倍杠杆，1个基点波动对于一个标准手来说就是10加元盈亏，也就是说两年内风险收益范围增大了10倍，神经的韧性也加强了10倍。”他笑言。

最初，Richard Shen没想到是如此痛苦的一个过程。公司一开始给他每天50加元的止损额，前三天盈亏都在30加元之内，但第四天他看准一个机会冲进去，发现是诱多陷阱，没果断止损，结果在58加元的亏损发生后被强制平仓。“记得当时主管很严厉地找我谈话，说不设止损位就是自寻绝路，假使没有这方面纪律依旧不要再做下去了，没前途的。”

深受刺激的Richard Shen此后养成一个受益迄今的习惯：每一次下单前都估测一下风险和收益的比例，评估进场条件，并在其以下一点设立止损位。“但止损位设立并没有是平稳盈利的充分必要条件。做过外汇市场的人都知道，很多时候主力资金兴风作浪的目的就是打掉止损盘，只有你们都设立止损盘，他才有充足的对手盘去乘机消灭。止损都打光了，行情也该往上了。在实战的初期，我经常爆仓，而且还显现过接连5日爆仓，一次中午都没到就灰溜溜地打道回府了。”

对于中线盘来说，有的小资金投资人可以扛上400点的潜在亏损而博取3~50点甚至更小的潜在收益，职业操盘手是不能采取该种策略的，由于假使遭遇小几率事件的话就万劫不复了，而且公司和客户都绝不同意。“我们务必放过很多边际机会，只有当高胜率的可能到来时，才像鳄鱼那样狠狠扑上去。”

寻求市场节奏感

在Richard Shen被打爆30~40个止损、亏损胜过2000加元后，他渐渐对市场波动节奏、胜率、值搏率和进场点有了深刻的了解。“那是一种很难名状的感觉，就是猎手的感觉。当所有条件都有助于你的时机，你会生起一种异样的兴奋感。当危险接近时，你会坐立恐慌。没有那么多次小额爆仓的话，恐怕玩一把大的我100万美元都已经灰飞烟灭了。”

他渐渐悟出了一部分短线交易的进出场原则，并对潜在风险和收益执行量化。“比如我有一种盈利模式，就是某一货币对跌穿某个重要低位或支撑线被打穿，假使以下30~50点是重要黄金分割位的话，那么我十有八九会在略上方埋伏多单。一则重要低位打穿是打止损盘行情，一般不会走太远，二则大周期重要黄金分割位的支撑比局部突破下挫往往意义更大，所以这个位置进场做多胜率或许不一定很大，由于是逆势而为，要忍受止损煎熬，但值搏率比较高，做对的话 2~30点迅速就到手了。”

上面的一个例子是职业外汇操盘手时时刻刻的必修课，就是寻求多重验证的重要机会，而且权衡各种有利与不利条件，再更深一步演绎，就是寻求市场的节奏感。

“市场节奏感对职业操盘手来说极为重要，我力求盘后充分休息放松，盘中聚精会神没有丝毫外界干扰和开小差的可能，甚至于跟老婆闹别扭我全将选择这天差不多不做盘，目的就是为了消除一切非市场原因和情绪影响，争取能精准听到市场真实的心跳。外汇市场每天大约有70%的时间是波动震荡行情，在这其中只有小部分是有规律可循的高胜率进场点，多部分是无序波动的边际机会，你要学会分辨两者的区别，放过多部分的所谓机会。按每次看对20点(去掉5点的点差费)，每天只要解决对两次，就是30点，或者在6次中做对4次，但谈何容易？”

技术面删繁就简

Richard Shen更深一步告诉本报记者，一开始他也是技术指标和信息的狂热崇拜者，甚至连很多复杂乃至冷门的指标都不愿意错过，而且还搞了6块液晶屏幕墙，实时观看美元指数、原油、黄金、道琼斯指数等，以及世界最新的金融市场讯息，忙得不亦乐乎。

“一开始以此为乐，但时间长了发现不是那么回事，市场大幅波动，人心也跟着七上八下，最后左右决策的是人心，是情绪反映，并非是任何外在的东西。人心怎么得到不错控制？需要很强的市场洞察力和自律能力。市场洞察力哪里来？绝不是从复杂的指标和信息中来。指标有时候是互相矛盾的，会误导人。信息自身也不重要，重要的是市场对它的反映，那是不可控的。所以我想通了，渐渐开始删繁就简，也许这就是所谓的大道至简吧。”

他渐渐删除了多部分指标，首要看K线和均线的形态，分析后面的市场情绪并从中寻求逻辑买卖点。

他说，能把握好这些核心的逻辑买卖点，投资人会事半功倍，朝平稳盈利又迈更深一步了。

“要平稳盈利，除了止损、把握市场节奏、计算好胜率和值搏率、寻求逻辑进场点等等之外，资金管理也非常重要，其中首要的就是控制资金回撤率，即从最高位算起的资金缩水比率。我们公司有一条铁的规定：任什么时候候任何情形，假使资金回撤胜过25%，那么即将卷铺盖走人，没有任何托词。控制好亏损总量，提升盈利效率，是在这个残酷市场上存活下去的唯一真理。”

当前Richard Shen已经是公司排名前20的明星策略员。他近半年每单平均获利150美元，每天平均获利在1200美元上下，最大资金回撤率在13%左右，而且盈亏单数比是3∶1。“最后要强调一点的是，我近一年多来把总收入的20%用于慈善事业，并决定永远做下去，如此使我的内心更宁静也更充实。”