交易具有高流动性、一天24小时无休和对公众放开的特点，不管是对刚毕业的学生依旧专业交易者来看，看上去是一份不错的投资选择。
优势
费用低：外汇交易的费用可以非常低。事实上差不多没有佣金费，大部分经纪商均为从外汇点差中盈利。所以，交易者不用担忧其它更多的经纪收费。而股市或其它证券交易的经纪结构相差较大，交易者就务必考虑各种额外费用。
适合多样的交易模式：一整天都在运作，交易者可以选择方便的时间段执行交易。这对于短时间交易者来看再合适然而了，由于他们更看好于在数分钟或数小时左右执行交易。比如，澳大利亚的白天恰好是美国东海岸的夜晚。美国的交易者可以在美国工作时期内交易澳元，由于这个时间段澳元的波动小、价格区间较平稳。这类交易者可以采取高交易量、低盈利的策略。受于波动小，利润空间也小，所以他们可以在这个时间用高交易量来补充利润。交易者同样也可以选择长期交易，连续时间从数天到数周不等。外汇交易在模式上是非常灵活的。
高流动性：与其它金融市场对比，的参与者数量非常庞大，这也致使流动性非常高。再大的订单也迅速能被市场消化。这也极大地避免了价格操纵和乱象，而低位差也有利于更高效的定价。投资人无需过于担忧开市或闭市时间的高波动，或者下午停滞不前的单价波动。而这些却是股市常发生的现象。
无中央交易所：是场外市场，所以没有中央交易所或监管机构。很多国家的中央银行导致在必要时候执行干预，但是这也不常见，而且只在极端市场行情时发生。而这类极端市场行情一般已经被市场预知，价格也已经造成了改变。该种去中心化和无监管的市场能够有效避免任何忽然的打击。而在股市，假使一家公司无意中宣称股息或者公司亏损消息，那么股价都伴随发生重大改变。的内幕交易依旧非常少的，由于汇市不存以内幕者。
对于交易者来看，除了关注汇市的优势之外，其劣势也务必慎重考虑。
劣势
缺乏透明度：正是受于汇市无监管，所以经纪商形成了主角。一个经纪商驱使的市场也代表着汇市不够透明。交易者或许无法掌控订单如何被实施、自己能否得到最佳报价等。最简单的办法就是只和承受监管的经纪商合作。市场或许不受监管机构控制，但是经纪商的活动却能得到管控。
复杂的定价流程：汇率承受一连串原因的影响，如世界政治或经济，这些方面的信息很难被分析，所以得到的结论不一定牢靠。大部分外汇交易都发生在技术指标上，而这也是汇市高波动的首要原因。技术显现故障，那么亏损很难避免。
高风险、高杠杆比例：外汇交易可以运用高杠杆，代表着交易者的盈利和亏损都能被增大数倍。允许50:1的杠杆比例，那么交易者用1美元就可以建立50美元的头寸。杠杆比例能使人盈利许多，同期也能让他亏损许多。杠杆可以形成亏损时的噩梦。投资人务必对杠杆比例有充足了解，懂得合理分配资金，而且能够控制好自己的情绪。
自主学习：在股市，交易者可以从投资管理经理、交易顾问或账户经理等那里得到专业帮助。而外汇交易者完全只能靠自己。自我约束和连续的学习是每一个交易者的必经之路。很多新手在初始阶段就放弃了，首要就是由于有限的外汇交易知识以及不合理交易产生了大批亏损。
高波动：宏观经济和地缘政治原因无法控制，所以交易者在汇市高波动阶段很容易有重大亏损。在股市，假使股票表现不好，股东就会向管理层施压以谋求更改，他们仍有监管机构可以谋求帮助。而外汇交易者却无处可去。比如当冰岛破产时，持有冰岛克朗的交易者只能观望。1日24小时无休的市场很难做到价格和波动监控。最好的方法就是在所有外汇交易上严格设置止损，然后用一个不错的方法执行系统交易。
总的来说，民众经常觉得外汇交易是较简单的赚钱之道，事实上它却相当难。恒心、连续的学习、充分的资金管理技巧、风险管理能力以及完善的交易计划，所有这些均为塑造一个成功的外汇交易者不可或缺的。