相信很多人都知道外汇兑换指定银行是经国家准许可以运营外汇兑换业务的各种商业银行，如中国银行、工商银行、农业银行等。外汇兑换有很多规定，交易务必依照规定执行。就像外汇兑换协议。下面请跟本人一起来了解外汇兑换协议。
外汇兑换协议是什么？简单来看就是利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有更改。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。外汇兑换的目的在于减弱筹资成本及防止汇率变动风险产生的损失。货币互换的条件与利率互换一样，包含存在品质加码差异与相反的筹资意向，另外，还包含对汇率风险的防范。
外汇兑换的作用是什么：
①可减弱筹资成本②满足双方意向③避免汇率风险，这是由于互换通过远期合同，使汇率固定下来。这个互换的缺点与利率互换一样，也存在违约或不履行合同的风险，假使是如此，另一方必然因利率、汇率变动而遭受损失。这里须注意的是，货币互换与利率互换可以分别执行，同期也可结合同期执行。但操作原理与上述单个互换一样。
作用：
（1）套利。通过货币互换得到直接投资不能得到的所需级别、收益率的资产，或是得到比直接融资的成本较低的资金。
（2）资产、负债管理。与利率互换不同，货币互换首要是对资产和负债的币种执行搭配。
（3）对货币暴露保值。伴随经济日益世界化，很多经济活动开始向全球扩展。公司的资产和负债开始以多种货币计算，货币互换可用来使与这些货币有关的汇率风险最小化，对现存资产或负债的汇率风险保值，锁定收益或成本。
（4）规避外币管制。现有很多国家实施外汇管制，使从这些国家汇回或向这些国家公司内部贷款的成本很高甚至是不或许的。通过货币互换可处理此困难。定价外汇兑换报价的一般做法是：在期初本金交换时，一般运用即期汇率，而在期末交换本金时，则运用远期汇率。远期汇率是依据利率平价理论，计算出两种货币的利差，用升水或贴水表明，与即期汇率相加减，得出远期汇率。流行的其他货币互换报价方式是：本金互换采取即期汇率，而不采取远期汇率。货币互换的利息交换则参考交叉货币利率互换报价。
外汇兑换协议的签订是外汇交易中必不可少的一同程序，一旦签订，双方务必严格遵守。这也是外汇市场能够稳健执行的前提。本人期望投资人能明白这一点。