在交易过程中，有些部分相对较容易控制，有些部分相对较难控制。比如，我们能非常容易的控制入市机会。有经验的交易者差不多可以控制由于一时冲动而入市的情形,由于经验给交易者知识,交易者可以设置一部分条件，当市场满足的条件时就入市，反之就婉拒交易。很显著，在交易过程的入市机会选者上交易者拥有自主的控制权。寻求好的入市点不是容易,进入点是不完美的,但是在这一点上交易者是有控制的.比如交易者可以要求务必满足一般运用的两个指标参数和一个筛选条件,否则就坐在电脑边喝茶.
但是一旦进入交易，控制能力就会改变。一旦进入市场，在一定时期内肯定务必退出交易.当下轮到由市场来控制，给交易者一个惊喜或者失利.
做为离市的一种情形,止损是一个心理困难而差不多不能算得上是一个控制困难，由于交易者(除了大额交易造成的平仓困难)能简单的通过设置止损点来控制的损失.很多时候面对止损点被触发，交易者或许会感觉到平静由于可以退出交易。在损失次数上依赖于交易者系统的状况,但是在每次损失范围上交易者有绝对的控制力。
面对盈利，交易者的控制力很小，市场的控制力很大.交易者可以做的,比如说一般是寻求防止赢利变小或变成损失.交易者不能强迫市场给200点的盈利，但能保证一旦有了这些盈利,就平掉头寸或者执行对盈利的50%保护的trailingstop策略,用适当的盈利为代价以寻求造成更大盈利的可能.
用一个等式表述,可以用资本的安全>或许的可能>一定利润的50%来表述上面的看法.
如此的看法可以有每个人不同的参数.同样的入市,受于离市也会造成不同的成败.
有关保护盈利,一般人会否想到一个很紧密的止损?事实上,有很多情形,在交易初期应当运用较宽松的止损，以保证对市场杂波的适当的宽容,而伴随趋势起步,盈利的增长,渐渐缩紧止损以保护盈利。
追踪止损是一种应有规模极其大量的方法.大部分追踪止损是专门用来达到盈利继续扩大目的的，所以，这些策略用在趋势追踪系统上最有效。在反趋势交易系统中，采取固定利润的离场策略更合适。“一旦有盈利，就把它放进口袋”的交易理念非常适合于反趋势交易，由于期望收益是有限的。但是，假使交易是顺着趋势的，那么“立刻将盈利放进口袋”的举动会使你有挫折感：在为寻求趋势的付出一定代价(一般是很多小的止损)后,以很小的盈利退出市场，然后眼睁睁的看着市场在随后的几天或者几个月内继续向着我们交易的方向迈出一个很壮观的趋势。
固定利润的离场比较容易达到.而追踪止损的方法一般需要稍复杂些的方法.
下面介绍一个用ATR执行移动止损的方法
ATRRatchet摘自tradeclub.com1999年的一篇文章(byChuckLeBeau)
(ATR:每天平均波动,欧元大约是80-150,GBP大约是100-200.和常用的%数不同,这个数值在激烈不同的市场期间波动会改变.)
差不多思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个追踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能伴随时间的增长持续攀升而且同期也能适应市场波动性增减。与我们以前采取的由抛物转向指标得到的止损点对比，其优点在于：运用ATRRatchet，我们能更自由的选择起始价格和增降速度。另外我们还发现基于ATR的止损点能更快更精准的反应波动性改变，进而使我们能比传统的追踪止损法锁定许多的利润。
比如,当我们1ATR以上的盈利目标达到时，我们选择一个最近低位(比如近期十天的最低价)作为起始价格，然后依据我们持仓天数每天将最低价增长零点几倍的ATR(比如0.05ATR)。假使我们已经持有仓位15日了，那么我们把0.05ATR乘以15日，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20日后，我们将把1.0ATR(0.05乘以20日)加到近期十天的最低价上。
该策略不象抛物转向指标，ATRRatchet能非常容易的在我们交易过程中的任什么时候候运用。我们可以在进入交易的第一天就开始运用该种止损策略，也可以等发生某些有利事件后再运用止赢策略。我建议等到达到盈利后再运用该止损策略，原因正如你我都目睹的那样，该种止损点会在有利的市场环境中快速往上移动。
波动性增长会让止损点攀升速度增长，这是ATRRatchet策略的重要特质。在一个迅速移动的市场中，你会目睹很多空缺和长长的K线图。市场趋势增速时市场波动性也会增长，因此在我们盈利快速增长时，ATR也会快速增长。受于我们要往起始价格中增长一定数量的ATR，所以ATR的每一次增长全将使止损点忽然往上跳跃，止损点就变得更靠近入场后的最高价。假使我们已经持有仓位40日，那么ATR的任何增长全将对止损点造成40倍的影响。这正是我们想要的。我们发现，当市场给我们丰盛的盈利时，ATRRatchet止损点也会让人吃惊的快速攀升进而很好的为我们锁定浮动盈利。