首要参与者是：商业银行，货币交易所，中央银行，外贸公司，投资基金，经纪公司和个人。
差不多，即期交易（spot），或者也称为现期交易，此类操作的事实实施（起息日）是交易日后第二个工作日。
商业银行。占领首要份额的外汇交易。银行持有其余市场参与者的账户，并与其执行必要的兑换和存贷款业务。银行积攒了外汇方面总体市场需求量（通过和客户之间的交易），也包含资金的吸收和配置，并将其投入其余银行。除了满足客户的要求，银行也可以用私有资金独立执行操作。
总体来看，是银行间交易市场，说到汇率和利率行情时，其实就指的是银行间货币市场。
对世界上影响力最大的国际银行，日交易量就高达了数十亿美元。如下列银行：DeutscheBank,BarclaysBank,UnionBankofSwitzerland,Citibank,ChaseManhattanBank,StandardCharteredBank等。
他们的首要差别在于重大的交易量，这些交易量能够引起报价或者货币价格的重大改变。一般把大玩家分为牛市和熊市。牛市—指的是对货币价值提升感兴趣的市场参与者；熊市—指的是对货币价值减弱感兴趣的市场参与者。
一般市场位于牛市和熊市的平衡状态下，货币汇率亦在非常小的规模内震荡。但是，当牛市或者熊市占上风，货币汇率的改变将非常显著和强烈。
外贸公司，供应平稳的外币需求（进口商）和外币提供（出口商），另外还分配和吸收短时间存款的自由外汇余额。这些直接进入的机构，一般，并没有通过商业银行执行兑换和存款操作。
从事外商投资的公司(InvestmentFunds,MoneyMarketFunds,InternationalCorporations等)以有价证券的形式分配资金到不同国家的政府和企业，开展多元化的投资管理管理政策。商业俚语中他们被称为基金或者Funds；最有名的是乔治·索罗斯的量子基金（Quantum），成功执行了外汇兑换，另外仍有“DeanWitter”基金。
此类公司均为大型国际公司，执行着外国生产投资：建立子公司和合营企业等。比如：施乐，雀巢，通用汽车，英国石油公司等。
中央银行。其任务是外部市场的货币调节—即，防止本国货币汇率急剧上涨，以防止经济危机，保持进出口平衡等。中央银行对造成直接影响。他们的影响可以是直接的—货币投资形式，也可以是间接的—通过调控货币提供量和利率。
不能将他们列为牛市或者熊市，由于依据他们面对的具体任务，它们既可以在价格上涨时参与，也可以在价格下滑时参与。中央银行可单独作用市场以影响本国货币，也可以同其余中央银行在国际市场实施共同货币策略或者联合干预。
对世界最有影响力的是：美国中央银行—联邦储备系统（USFederalReserve或者简称FED),德国中央银行—德意志联邦银行(DeutscheBundesbank)和英国中央银行—英国银行(BankofEngland,也被称为OldLady)。
货币交易所。货币交易所在处在经济转型期的国家发挥重要作用，他们的功能包含达到法人货币兑现，形成市场汇率。国家一般会利用的紧凑性，积极调节汇率水平。
个人。个人在国外旅行，薪金，退休金，酬金等转账汇款，现货买卖方面执行着大量的非商业交易。1986年，伴随融资融券的推出，个人得到了以获利为目的在上投资自由资金的可能。
通过实施为了客户利益或者个人利益的兑换操作，世界大型商业银行操控着上的首要资金量（90%-95%）。另外，计算机技术领域的成长使我们寻到个人资金和小额投资者活动的领域。逐渐增多的经纪公司和银行通过互联网为个人投资商给予了进入的可能。