美联储缩紧预计加速，美元有希望重拾19年高峰

兴业投资：美联储缩紧预计加速，美元有希望重拾19年高峰

2022年5月3号

基本分析

美元指数星期一刷新103.75高位，随后在103.50上方窄幅震荡。美国星期一发布的制造业PMI稍低于预计，对美元的负面影响有限。IHS Markit 和标普联合调查表明，美国4月份制造业采购经理人指数(PMI)终值略降到59.2，初值为59.7，3月份该制造业指数为58.8。而美国提供管理学会(ISM)最新公布的报告表明，4月ISM制造业采购经理人指数(PMI)从3月的57.1降到55.4，差于预计的57.6，这是从2020年9月迄今的最低水准。

伴随物价阻力攀升和连续的充分就业水平，美联储在星期三的货币政策会议上将加息50个基点并发出强硬的声音，这会会助推美元指数尝试重拾上周刷新的19年高峰103.93。受于美联储今年务必回到中性利率，一次大幅加息当下看来是确定无疑的。所以，依据利率回到后面的数学公式，在余下的六次货币政策会议中，需求不止一次加息0.5个百分点，才可将利率提高至接差不多2.5%的水准。除了加息声明，投资人还应关注中央银行对缩减资产负债表和更深一步指示利率的指令。

在美元深陷徘徊期间，美欧货币对星期一最多冲顶，守稳1.0500关键点位。欧洲中央银行副行长早些时候发表发言后，欧元或许得到一部分额外支持。他觉得欧洲中央银行7月升息是可行的，但概率不大。欧元现货价格的上涨任然承受德国10年期公债收益率持续上涨的支持，该收益率当前逼差不多1.00的核心水平，为2015年夏天迄今第一次。报告层面，德国3月零售销售环比下滑0.1%，同比下滑2.7%。

市场预期美联储将加速升息，到年末最终将提高基准利率到3.0%附近以抗击居高不下的通货膨胀率。美债收益率高企加深了这一点，从而持续有助于美元并给GBPUSD导致一部分下探阻力。另一面，有态势显示，英国经济正承受着生活成本攀升导致的阻力，这降低了英镑。早些时候发布的疲软英国零售销售报告凸显出，高通货膨胀或许已经开始对消费者开支产生影响。这致使投资人减弱了对英国中央银行更深一步加息的预计。

周末公布的中国PMI报告让人受挫，导致了对世界第二大经济体经济急剧减缓的忧虑，并打压了人民币。这一情形，加之美元的坚挺，将AUDUSD拖到3月迄今的最低水准，然而日间下跌趋势在0.7030左右终止，因股市广泛积极的风格对避险的美元组成了没好处影响，并使风险较高的澳元受益。除此之外，市场臆测澳洲中央银行或许在上周通货膨胀大幅上涨后，于星期二将向上调整官方计划利率，这为AUDUSD供应支撑。

黄金价格在5月第一个交易日开始时行情稳健，但最终依旧大幅下挫约2.0%，收盘在1865美元区域左右，降幅约32美元。即使上周末中国公布的4月份官方PMI报告比预计糟心得多，加重了民众对封锁致使中国经济减缓的忧虑，另外，欧盟多位官员星期一就或许对俄罗斯石油进口实行禁运的呼声越来越高，黄金价格也未能得到连续的支持。

技术分析

欧元/美元

日线图表明，汇价在首要均线以下交易，且各均线维持下探态势，随机指标上升。4小时图表明，汇价靠差不多10和20周期均线以下交易，但远差于100和200周期均线，各均线维持下探态势，随机指标上升。小时图表明，汇价靠差不多10和20小时均线以下交易，但远差于100和200小时均线，随机指标靠近超买区。日间推荐逢高抛售，在1.0540左右出售，更深一步回弹到1.0560加仓出售，止损位设于1.0580。

支撑点：1.0490,1.0470,1.0450

压力位：1.0540,1.0560,1.0580

英镑/美元

日线图表明，汇价位于首要均线以下，10和20日移动均线增速下跌，100和200日移动均线也维持下探态势，随机指标上升。4小时图表明，汇价靠差不多10和20周期均线以下交易，但远差于100和200周期均线，各均线维持下探态势，随机指标尝试上升。小时图表明，汇价尝试立稳10小时均线，仍差于20、100和200小时均线，且各均线维持下探态势，随机指标进入超买区。日间推荐逢高抛售，在1.2540左右出售，更深一步回弹到1.2570加仓出售，止损位设于1.2600。

支撑点：1.2470,1.2440,1.2410

压力位：1.2540,1.2570,1.2600

美元/日元

日线图表明，汇价在首要均线上方交易，且各均线维持上上涨趋势头，随机指标转跌。4小时图表明，汇价在10和20周期均线左右交投，远好于100和200周期均线，随机指标走跌。小时图表明，汇价在10和20小时均线以下交易，但仍远好于上涨的100和200小时均线，随机指标走跌。日间推荐逢低做多，回撤到129.70左右买进，跌向129.30加仓，计划向上瞧2002年初高位135.00水平。

支撑点：129.70,129.30,129.00

压力位：130.50,130.90,131.20

黄金

日线图表明，黄金价格在下跌的10和20日移动均线以下交易，并跌上升的穿100日移动均线，靠近上升的200日移动均线，随机指标走跌。4小时图表明，黄金价格在首要均线以下交易，各均线维持下探态势，随机指标上升。小时图表明，黄金价格尝试击穿10小时均线，但仍差于下跌的10、100和200小时均线，随机指标上升。日间推荐逢高抛售，在1870左右出售，回弹到1876左右加仓，止损位设于1882左右。

支撑点：1859,1854,1849

压力位：1870,1876,1882

白银

日线图表明，银价在首要均线以下交易，10和20日移动均线增速下探，100和200日移动均线稳健走跌，随机指标自超卖区回涨。4小时图表明，银价上测10周期均线，仍差于20、100和200周期均线，而各均线仍维持下探态势，随机指标上升。小时图表明，银价立稳10和20小时均线，但远差于下跌的100和200小时均线，随机指标在超买区上升。日间推荐在22.83左右出售，回涨到22.95加仓，止损位设于23.10。

支撑点：22.60,22.45,22.30

压力位：22.83,22.95,23.10