世界级投资大师的交易法则,有共同的一块——风险永远在第一名!
杰西.利弗摩尔(股票大作手回忆录)
⑴遵守最大亏损10%的规则;
⑵做好准备备用资金;
⑶拿出赢利的50%,放到安全的地方。
约翰、墨菲
⑴投资额务必制约在全部资本的50%在内。
⑵在任何单个市场上所投入的总资金务必制约在总资金的10%—15%在内。
⑶在任何单个市场上的最大总亏损金额务必制约在总资本的5%在内。
⑷任何一个市场群类上所投入的保证金总额务必制约在总资本的20%—25%在内。
巴菲特
⑴现金管理层面,巴菲特喜欢总是保留一定数额的现金,在差不多10年迄今,巴菲特总是维持起码200亿美元的现金,截至2011年6月30号,伯克希尔持有的现金是478.9亿美元;
⑵在2008年美国金融危机阶段投资了通用电气和Goldman Sachs后,巴菲特减仓了部分股票,他减仓的理由是:现金偏少,让他认为不踏实;
⑶对于维持大批现金的理由是:不期望命运掌握他人手中,而是掌握在自己的手中,大批的现金可以让人睡得踏实等。
门罗·特罗特——在资金显现下面情形时会撤出市场:
⑴一天中单个仓位最大损失高达全部资产的1.5%时;
⑵一天中最大损失高达总资产的4%时;
⑶一个月中损失高达总资产的10%时;
海龟交易法则(理查德.丹尼斯创立)中的方案
⑴每个仓位的大小应该等同于你资本总额的1%。
⑵单一品种头寸总计不胜过资本总额的4%。
⑶高度有关的产品,总头寸不胜过资本总额的6%。
⑷所有头寸总计不胜过资本总额的12%。
亚历山大·埃尔德
⑴杜绝任何单笔亏损胜过账户金额的2%,假使一笔交易所暴露的资金风险胜过了这个制约,那么宁可放弃这次交易机会。
⑵假使当月亏损额度胜过了月初账户水平的6%时,就终止交易,等候下一个月份再从新开始。
布鲁斯·柯凡纳
⑴总是等候价格涨到某个水谁,随后回跌到某个特定价位后才加仓。
⑵从事交易最具有损坏力的错误,就是过分冲动,任何人策划交易都应当依据既定的交易信号执行,千万不要由于一时冲动而仓促更改资金管理策略。
⑶小量运营,把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。
大师亦是这样,我们又如何敢轻视风险呢?