美联储明年加息预计回暖，市场安静等待FOMC会议

摘要：上星期五，与美联储会议日期有关的利率掉期价格反应6月加息22个基点的几率到达87％，在此之前，策略员预期美联储加息机会为62%。

11月2号，澳洲联储将基准利率保持在0.1%不变并放弃2024年4月到期国债0.1%的收益率控制计划。澳洲联储预期2021年国内生产总值将上涨3％，在将来两年内分别上涨5.5％和2.5％。澳洲联储主席洛威表明，澳洲联储也有机会在2023年适当加息。

20:15，美国10月小非农就业人数发布。尽管以往几个月的报告表明，小非农的报告与非农就业报告显现了显著的分裂，但其热度仍难以小觑。市场预期小非农就业人口将令增长40万人，差于前值的58.2万人。

次日2:00，美联储FOMC发布利率会议，随后美联储主席鲍威尔召开新闻公布会。在通货膨胀连续高企的环境下，鲍威尔的“通货膨胀临时”看法越来越站不住脚了，市场广泛预计美联储将令于11月发布削减购债范围，但不会加息。

上星期五，与美联储会议日期有关的利率掉期价格反应6月加息22个基点的几率到达87％，在此之前，策略员预期美联储加息机会为62%。就在此时，市场预期的美联储利率路径的斜率持续下跌，其最大值显示到2025年末前将加息五到六次，黄金最多跌穿1780关键点位。

美国9月核心PCE物价指数年率已接连三个月报3.6%，仍保持在30年新高。美国10月密歇根大学消费者信心指数与上个月中旬报告差不多打平，仅上涨0.3个百分点。美国密歇根大学消费调查主管Curtin表明，高收入预计和流行病缓和的乐观原因被高通货膨胀率和对政府经济政策的信心下滑所抵消。

提供管理协会(ISM)的制造业指数从9月的61.1降到60.8。报数好于50显示扩张。接受调查的经济专家预计中值为60.5。ISM的提供商交货指标涨到五个月新高，显示生产商面对更长的原材料交货时间。劳活力匮乏，间歇性停工和刷新纪录的商品进口使美国港口不堪重负，延期了交付时间。

美联储主席鲍威尔出席BIS小组探讨，他在会中表明，高通货膨胀或许会连续到明年，但仍预计通货膨胀率将回调至接差不多2%的计划，假使美联储目睹通货膨胀预计上涨的严重风险，将提升利率。鲍威尔觉得当下是削减购债范围的时机了。

伴随美联储Taper已几成定局，加息机会在眼下已举足轻重，而有关预计在收益率曲线中段最容易得到体现，在下次美联储会议到来前，我们应当寻求风险资产以对冲5年期美债收益率上升。

欧元兑美元

【技术点评】：D1周期表明，欧元遇阻下滑趋势线，可斟酌回弹买跌。

【策略逻辑】：推荐投资人可斟酌1.1600左右买跌，止损1.1670左右，止盈1.1500左右。

以上分析仅给市场研究员看法，仅供参考。

BTCUSD

【技术点评】：H4周期表明，比特币以下存在水平支撑，关注回踩购入机会。

【策略逻辑】：推荐投资人可斟酌60000左右买涨，止损57000左右，止盈65000左右。

以上分析仅给市场研究院看法，仅供参考。